empty
30.12.2021 12:30 PM
UK inflation in 2022 becomes warning to whole world

The Resolution Foundation, an independent think-tank whose views are relevant in economic analysis, reported that British households are entering a year of lack. Rising energy bills and accelerating inflation are taking their toll, and they continue to affect incomes.

UK inflation in 2022 becomes warning to whole world

The pessimistic report, published some days before the New Year holidays, forecasts that real wages are likely to be little changed in 2022, growing only by 0.1%, although nominally (not adjusted for inflation) they may rise. In three years, their average level will be 740 pounds ($996) lower than it would have been if the pre-pandemic annual growth rate had continued.

This image is no longer relevant

UK Inflation has already surpassed 5% and experts predict it to rise to 6 % early next year, the highest reading in three decades. That will hit consumers already dealing with the ongoing economic effects of the coronavirus pandemic. Moreover, it will also affect manufacturers, experiencing unusual difficulties for the past two quarters.

Chief executive of the Resolution Foundation Torsten Bell said that the Omicron variant would be the focus of concern at the beginning of 2022. He added that while the economic impact of this new wave was uncertain, it would be at least short-lived. He noted that 2022 would be a year of contraction.

The Resolution Foundation research estimates that the average impact on income from higher energy bills will be as much as £600, which will certainly affect the rate of welfare gains.

Apart from energy prices, consumers will face additional difficulties in April. At the beginning of the second quarter, Britain plans to increase taxes. They include the elimination of the reduced hotel and restaurant tax rate (one of the government support measures during the virus restrictions), as well as higher social security rates on wage packages.

Describing April as a sharp increase in the cost of living, the study says the government should contribute to reduction of end-user energy costs. It suggests such options as cutting energy cap increases by compensating suppliers for the difference and extending the time period for reimbursement for company costs that collapsed this year.

Energy pit

Earlier this month, a study from Investec Plc showed that the total increase in household energy costs next year could amount to 18 billion pounds ($24 billion), potentially reducing consumer spending and putting additional pressure on the Bank of England to raise interest rates.

Analysts Nathan Piper, Sandra Horsfield and Martin Young wrote in a report that rising gas prices have reduced the cap (the maximum amount that firms can charge customers) and are on track to increase by 56% in April, an average of 2,000 pounds per household annually.

It occurs when the government is taking the first steps to help ease the country's energy burden, where 24 domestic service providers have gone bankrupt since early August. The cost of redistributing and paying these customers has to be picked up by the rest of the market, including a sum of 1.7 billion pounds for Bulb Energy Ltd., hurt badly by the energy crisis.

The regulator predicted that the collapse of suppliers would add 80 to 85 pounds to energy bills until 2022-2023. The increase could also add 1.8% points to overall inflation in April. The overall increase also represents about 1.3% of consumer spending, forcing Uk citizens to rethink their consumption patterns, forcing them to save on entertainment and non-essential spending.

Investec said that households would reduce discretionary spending on other items, use their excess savings accumulated during the pandemic to cover the increase in bills or would get higher wages from employers.

Analysts assumed that this position was likely, taking into account the general tight labor market. This fact could exacerbate inflationary pressures and possibly trigger further rate hikes by the Bank of England.

The energy situation on the island, as well as in the eurozone, reminds the world that during the coronavirus pandemic the economic component is much more vulnerable than usual: any factor can be significant and put monetary policy into austerity mode.

So far, the FTSE indices are rising. For example, the FTSE 100, has added 0.04% in the current session, while the broader FTSE 250 has gained about 0.73%. The market seems to have already considered these risks when the Bank of England raised rates this month. However, traders should exercise caution in trading the pound and other assets at the start of the second quarter of 2022, as a range of news related to tax hikes and other payments could affect regional quotations.

Egor Danilov,
الخبير التحليلي لدى شركة إنستافوركس
© 2007-2025
حدد الإطار الزمني
5
د
15
د
30
د
1
س
4
ساعات
1
يوم
1
أسبوع
كسب عائد من تغيرات أسعار العملات المشفرة مع إنستافوركس.
قم بتحميل منصة التداول ميتاتريدر 4 وافتح أول صفقة.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    انضم إلى المسابقة

المقالات الموصى بها

لم يعد الدولار ملكًا. ما تحتاج إلى معرفته

تاريخياً، كان الدولار الأمريكي الملاذ الآمن الرئيسي خلال الأزمات مثل الحروب والعقوبات والصدمات المصرفية؛ حيث يميل المستثمرون إلى اللجوء إلى الدولار كشبكة أمان نهائية لهم. في عام 2025، تغير الوضع

Anna Zotova 00:59 2025-05-21 UTC+2

ملخص أخبار السوق الأمريكي ليوم 20 مايو

على الرغم من تخفيض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة وارتفاع عوائد الخزانة، يظل المستثمرون الأفراد نشطين في شراء الأسهم. وقد ارتفعت صافي المشتريات إلى مستوى قياسي بلغ 4 مليارات دولار،

Ekaterina Kiseleva 12:16 2025-05-20 UTC+2

ارتفاع طفيف في السوق: داو +0.32%، ناسداك +0.02%، لكن سهم Novavax يقفز بعد الموافقة على اللقاح

ارتفاع مؤشر داو جونز بنسبة 0.32%، وارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.09%، وارتفاع مؤشر ناسداك بنسبة 0.02% ارتفاع أسهم TXNM Energy بعد صفقة مع Blackstone قفزة في أسهم Novavax

Thomas Frank 11:18 2025-05-20 UTC+2

بيتكوين: ماذا نتوقع هذا الأسبوع. BTC تصل إلى 107,000 دولار – هل يمكن أن يستمر هذا الرقم القياسي؟

العملة المشفرة الرائدة تكافح للحفاظ على موقعها، على الرغم من أن الأمور ليست دائماً سلسة. حالياً، تتصدر BTC المشهد، مما يبسط قليلاً مهمة الحفاظ على الأرضية المرتفعة. يوم الاثنين،

Larisa Kolesnikova 00:40 2025-05-20 UTC+2

تراجع استهلاك الولايات المتحدة

في الأسبوع المقبل، سيتوجه انتباه وول ستريت إلى تقارير الأرباح من أكبر سلاسل التجزئة الأمريكية - وهي مؤشرات حاسمة على كيفية تأثير الظروف التجارية المتغيرة على الاقتصاد وما إذا كانت

13:30 2025-05-19 UTC+2

ملخص أخبار السوق الأمريكية ليوم 19 مايو

على الرغم من التصريحات المشجعة حول التقدم في المفاوضات التجارية والزيارات الدبلوماسية رفيعة المستوى، تظل التوقعات لمؤشر S&P 500 محدودة. يشير المحللون إلى عدم نمو المؤشر مقارنة بنظرائه الأوروبيين،

Ekaterina Kiseleva 12:20 2025-05-19 UTC+2

المستهلك الأمريكي يتباطأ: ماذا تقول Target وLowe's وWalmart

ستركز وول ستريت هذا الأسبوع على تقارير الأرباح من أكبر تجار التجزئة في الولايات المتحدة لتقييم كيفية تأثير الظروف التجارية المتغيرة على الاقتصاد وما إذا كان الارتفاع الأخير

Thomas Frank 10:35 2025-05-19 UTC+2

ملخص أخبار السوق الأمريكية ليوم 16 مايو

ارتفاع أسهم ميكرون، وانخفاض شيفرون بسبب تراجع النفط تواصل أسهم شركة تكنولوجيا ميكرون ارتفاعها المستمر، مدعومة بإشارات فنية مشجعة. يراقب المستثمرون أهداف الأسعار عند 117.34 و137.12، مما يجعل السهم جذابًا

Ekaterina Kiseleva 13:20 2025-05-16 UTC+2

مؤشر STOXX 600 يقتحم القمم: إلى أين يتجه النمو وما الذي ينتظر المستثمرين

ارتفعت أسهم Cisco بعد رفع توقعاتها للسنة المالية تراجعت أسهم UnitedHealth بعد الأخبار التي تفيد بأنها تواجه تحقيقًا جنائيًا مؤشر STOXX 600 الأوروبي يتجه لتحقيق مكاسب أسبوعية للمرة الخامسة

Thomas Frank 11:22 2025-05-16 UTC+2

الدولار الأمريكي: ضعيف على السطح – قوي في الجوهر. اللعبة لم تنتهِ بعد، الدولار يستعد لحركة غير متوقعة

مرحلة جديدة تبدأ في سوق العملات، حيث تشكل الأسس الاقتصادية والاستراتيجية الجيوسياسية سعر صرف الدولار الأمريكي. الإدارة الأمريكية تفكر بشكل غير معلن في فكرة دولار أضعف،

Anna Zotova 00:39 2025-05-16 UTC+2
لا تستطيع التحدث الآن؟
اطرح سؤالك في الدردشة.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.