يوم الجمعة، انعكس زوج اليورو/الدولار الأمريكي لصالح اليورو وعاد إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 323.6% عند 1.0532. قد يدعم الارتداد من هذا المستوى اليوم الدولار الأمريكي، مما قد يؤدي إلى استئناف الانخفاض نحو 1.0420. ومع ذلك، في الأسابيع الأخيرة، كان الزوج في نطاق جانبي، ولا أستبعد ارتفاعًا جديدًا لليورو نحو 1.0600.

هيكل الموجة بسيط وواضح. لم تكسر الموجة الهابطة الأخيرة القاع السابق، بينما كسرت الموجة الصاعدة الأخيرة القمة السابقة بشكل طفيف. يشير هذا إلى تكوين اتجاه "صعودي"، على الرغم من أنه يبدو ضعيفًا وقد يكون قد انتهى بالفعل. لكسر الاتجاه "الصعودي" الحالي، يجب أن ينخفض الزوج إلى ما دون مستوى 1.0461.

يوم الجمعة، كانت البيانات الأساسية ضعيفة نسبيًا، ومع ذلك تمكن الثيران من أخذ زمام المبادرة. من غير المحتمل أن يكون تقرير الإنتاج الصناعي من منطقة اليورو قد ساهم بشكل كبير. ظلت أحجام الإنتاج في أكتوبر ثابتة (0% شهريًا)، وهو ما كان أفضل قليلاً من الانخفاض الطفيف المتوقع. ومع ذلك، لا يمكن اعتبار معدل النمو الصفري إيجابيًا حقًا. قد يكون اليورو قد أظهر بعض المكاسب على هذه البيانات، لكن أسباب هذا النمو تبدو مشكوكًا فيها.

في اليوم السابق، قرر البنك المركزي الأوروبي خفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25%، وتحدثت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد عن ضعف اقتصادي وتباطؤ النمو والحاجة إلى استمرار التيسير في السياسة النقدية. هذا المزيج من العوامل لا يفضل نمو اليورو. وبالتالي، فإن أفضل أمل لليورو حاليًا هو زيادات طفيفة مدعومة ببيانات إيجابية من منطقة اليورو أو بيانات سلبية من الولايات المتحدة. تحت مستوى 1.0532، يظل الشعور الهبوطي مسيطرًا يوم الاثنين، وأنا أبحث عن فرص لفتح مراكز بيع جديدة.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، رفض الزوج مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.0603 للمرة الثانية ويستمر في الانخفاض نحو مستوى 127.2% عند 1.0436. يدعم التباعد "الهابط" على مؤشر CCI المزيد من الحركة الهبوطية. قد يشير الارتداد من مستوى 1.0436 إلى تصحيح طفيف للأعلى، ولكن الإغلاق دون هذا المستوى سيزيد من احتمالية المزيد من الانخفاضات نحو مستوى فيبوناتشي 161.8% عند 1.0225.

تقرير التزامات المتداولين (COT)

خلال الأسبوع الأخير من التقارير، قام المضاربون بإغلاق 10,318 مركز شراء وفتح 7,766 مركز بيع. لا يزال شعور مجموعة "غير التجارية" "هبوطياً" ويتعزز، مما يشير إلى مزيد من الانخفاضات للزوج. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 157,000، بينما يبلغ إجمالي مراكز البيع 233,000.

قام اللاعبون الرئيسيون بتفريغ اليورو بشكل مستمر لمدة 13 أسبوعًا متتاليًا، مما يشير إلى اتجاه "هبوطي". الدافع الرئيسي لضعف الدولار - توقعات بتخفيف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي - قد تم تسعيره بالفعل. هناك القليل من الأسباب التي تدفع الأسواق لمواصلة تفريغ الدولار، مما يجعل قوة الدولار الأمريكي أكثر احتمالاً. يشير التحليل الفني أيضًا إلى بداية اتجاه "هبوطي" طويل الأجل، مما يدعم التوقعات بانخفاض ممتد في EUR/USD.

التقويم الاقتصادي لمنطقة اليورو والولايات المتحدة

• منطقة اليورو: خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد (07:00 بالتوقيت العالمي)
• ألمانيا: مؤشر مديري المشتريات للخدمات (08:30 بالتوقيت العالمي)
• ألمانيا: مؤشر مديري المشتريات للتصنيع (08:30 بالتوقيت العالمي)
• منطقة اليورو: مؤشر مديري المشتريات للخدمات (09:00 بالتوقيت العالمي)
• منطقة اليورو: مؤشر مديري المشتريات للتصنيع (09:00 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة: مؤشر مديري المشتريات للخدمات (14:45 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة: مؤشر مديري المشتريات للتصنيع (14:45 بالتوقيت العالمي)

يحتوي التقويم الاقتصادي ليوم 16 ديسمبر على عدة إصدارات بارزة. من المتوقع أن يكون تأثير هذه البيانات على معنويات السوق معتدلاً.

التوقعات وتوصيات التداول لزوج EUR/USD

كان من الممكن فتح مراكز بيع بعد الرفض من مستوى 1.0603 على الرسم البياني لأربع ساعات، مستهدفًا 1.0420 و1.0320. يمكن الاحتفاظ بهذه المراكز. اليوم، تظهر فرص البيع إذا رفض الزوج مستوى 1.0532 على الرسم البياني الساعي. يُنصح بالشراء فقط إذا أغلق الزوج فوق 1.0532 على الرسم البياني الساعي، لكنني سأتعامل مع مثل هذه المراكز بحذر في الوقت الحالي.

مستويات فيبوناتشي:

• الرسم البياني الساعي: 1.1003–1.1214
• الرسم البياني لأربع ساعات: 1.0603–1.1214