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11.03.2025 04:47 AM
歐元/美元3月11日的交易建議與分析:平淡的星期一

歐元/美元 5分鐘分析

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週一,EUR/USD 貨幣對主要呈橫盤整理格局,儘管歐元整天都有試圖向上推進。唯一的重要宏觀經濟事件是德國發布的工業生產報告,數據略高於預期。然而,正如上週的所有事件一樣,無論強弱,都沒有改變整體趨勢,歐元繼續上漲。我們認為,僅憑歐盟27國之一的工業生產數據對該貨幣對的走勢影響有限。

整體來看,歐元仍接近其數月高點。這一貨幣對沒有下行,而向上動能卻缺乏唐納德·特朗普的新關稅宣佈。儘管歐洲貨幣已經大幅上漲,但市場參與者對未來的走向不確定。如果美國經濟走向衰退,美元應該被拋售。然而,尚不清楚這是否會發生。同樣地,如果特朗普實施新關稅,美元也應該被拋售,但這還需進一步觀察。目前存在著太多的不確定性。鑑於歐洲和美國經濟的現狀,美元走弱的原因很耐人尋味。儘管唐納德·特朗普是一個重要因素,但目前美國經濟並沒有明顯的負面指標。

在5分鐘時間框架內出現了一些交易信號,但價格在整天大致呈現橫盤整理,忽略了1.0843水平的存在。頭兩個信號結果為假,但未因此虧損,因為每次價格至少朝正方向移動了15個點。任何後續信號最好忽略。

COT報告

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最新的交易者持倉報告(COT)日期為3月4日。上圖清楚地顯示,非商業交易者的淨持倉長期以來一直保持看漲;然而,最近空頭佔據了上風。四個月前,專業交易者持有的空頭頭寸數量急劇增加,導致淨持倉在很長一段時間內首次轉為負數。這表明現在歐元的拋售頻率高於購買頻率。然而,自特朗普擔任美國總統以來,空頭的優勢正在迅速減少。

目前,我們沒有觀察到任何支持歐元走強的基本因素。然而,一個重要因素出現,正在促成美元的下跌。該貨幣對可能會繼續修正幾周或幾個月,但16年的下降趨勢不太可能迅速逆轉。

此時,紅藍兩線再次交叉,表明市場趨勢現為中性。在最近的一次報告週內,“非商業”組的多頭頭寸增加了2,500份,而空頭頭寸減少了12,800份。因此,淨持倉又增加了15,300份合約。

歐元/美元一小時分析

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在小時線圖上,價格繼續急速上升。我們認為,由於歐洲央行和美聯儲的貨幣政策差異,中期內價格將出現下跌,但不清楚市場會對特朗普因素反應多久。目前的走勢純屬市場恐慌,其最終目的地尚不明朗。交易員忽視除唐納德·特朗普言論之外的一切,美元正以任何價格被拋售。這種運動幾乎是垂直的。

在3月11日,我們強調以下交易水平:1.0269、1.0340-1.0366、1.0461、1.0524、1.0585、1.0658-1.0669、1.0757、1.0797、1.0843、1.0889、1.0935,以及Senkou Span B (1.0623) 和Kijun-sen (1.0692) 線。Ichimoku 指標線可能在全天內移動,這應在識別交易信號時考慮。設定止損平倉當價格朝正確方向移動至少15點,以在出現虛假信號時將潛在損失降到最低,這是至關重要的。

在週二,唯一重要的事件將是美國的 JOLTs職位空缺報告。很難說交易員現在是否關心這份報告。無論其結果如何,我們能期望美元的走勢會如何——增長或是三十至四十點的移動,這不會改變任何事情?關鍵問題是理解美元的長期前景,而這在很大程度上取決於唐納德·特朗普。

插圖說明:

  • 支撐與阻力位(粗紅線):粗紅線表示運動可能在此結束。請注意,這些線並不是交易信號的來源。
  • Kijun-sen和Senkou Span B 線:從四小時線圖轉至小時線圖的Ichimoku指標線,這些是強支撐/阻力線。
  • 極端水平位(細紅線):細紅線是價格之前反彈的地方,這些是交易信號的來源。
  • 黃色線:趨勢線、趨勢通道或其他技術形態。
  • 指標1在COT圖表上:代表每個類別交易者的淨頭寸規模。

Paolo Greco,
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