S&P 500
Visão geral do mercado em 19 de março
Mercado dos EUA: Recuo. Consolidação. Foco no Fed.
Principais índices dos EUA na terça-feira: Dow -0,6%, NASDAQ -1,7%, S&P 500 -1,1%, S&P 500 5.614, intervalo 5.500 - 6.000.
O mercado acionário fechou com perdas em todos os setores.
Os principais índices fecharam perto das mínimas da sessão, caindo de 0,6% a 1,7%. O movimento de queda ocorreu após duas sessões consecutivas de ganhos para o S&P 500 (-1,1%) e o Nasdaq Composite (-1,7%), mas os ganhos anteriores não foram totalmente apagados.
O S&P 500 e o Nasdaq Composite permanecem 1,7% e 1,2% acima do fechamento da última quinta-feira, respectivamente.
As ações de grande capitalização lideraram a queda, incluindo Tesla (TSLA 225.31, -12.70, -5.3%), NVIDIA (NVDA 115.52, -4.00, -3.4%), Meta Platforms (META 582.36, -22.54, -3.7%) e Alphabet (GOOG 162.67, -3.90, -2.3%).
Os investidores estavam processando uma série de notícias relacionadas à NVIDIA após seu evento público, mas as ações pareciam não ter sido afetadas pelos anúncios.
Enquanto isso, a Alphabet anunciou a aquisição da Wiz, Inc., uma desenvolvedora de plataformas de segurança em nuvem, por US$ 32 bilhões.
Os riscos geopolíticos também foram citados como um fator que afetou a queda do mercado. No entanto, os preços das commodities e os movimentos dos títulos do Tesouro não refletiram essa preocupação.
Os títulos do Tesouro são considerados um porto seguro durante crises geopolíticas, mas o rendimento dos títulos de 10 anos caiu 3 pontos-base, para 4,28%, e o rendimento dos títulos de 2 anos caiu 1 ponto-base, para 4,04%, mostrando apenas mudanças modestas.
Os preços do petróleo geralmente sobem quando as tensões no Oriente Médio aumentam devido a preocupações com a interrupção do fornecimento. No entanto, os futuros do petróleo bruto WTI caíram 1,2% ontem, para US$ 66,78 por barril.
Uma ligação entre o presidente Trump e o presidente russo Putin também teve pouca influência sobre as ações e os títulos. A secretária de imprensa da Casa Branca, Carolyn Levitt, divulgou a transcrição da ligação, afirmando que os líderes concordaram que o caminho para a paz começa com um cessar-fogo de energia e infraestrutura, seguido de conversas técnicas sobre a implementação de um cessar-fogo marítimo no Mar Negro, um cessar-fogo total e um acordo de paz permanente.
Ficou evidente que Trump ficou profundamente desapontado e se sentiu enganado em suas expectativas em relação à conversa. Apesar das declarações positivas de Moscou, Trump cancelou seu discurso planejado imediatamente após a ligação. Além disso, Trump geralmente reage rapidamente em sua rede social, mas, dessa vez, sua resposta foi significativamente atrasada.
Parecia que Trump esperava um compromisso de cessar-fogo total durante a ligação, o que não aconteceu. Isso foi visto como um fracasso inesperado para Trump, especialmente porque seu enviado pessoal, Withoff, havia se reunido com as principais autoridades russas em Moscou pouco antes da ligação e conversado por várias horas, sugerindo que os principais detalhes da negociação já deveriam ter sido acordados.
O Índice da Bolsa de Valores de Moscou caiu 1% na manhã seguinte ao telefonema entre os EUA e a Rússia. Foi uma queda moderada, mas que refletiu a verdadeira reação dos investidores russos ao resultado da conversa.
Os dados econômicos divulgados ontem foram mistos: a construção de moradias aumentou em fevereiro, enquanto os preços de importação e exportação sinalizaram mudanças inflacionárias em comparação com o ano passado.
Desempenho no acumulado do ano:
Média Industrial Dow Jones: -1,7%
S&P 500: -4,5%
S&P Midcap 400: -5,6%
Nasdaq Composite: -9.4%
Russell 2000: -8,1%
Análise dos dados econômicos:
A construção de casas novas em fevereiro: 1,501 milhão (consenso: 1,385 milhão)
O número anterior foi revisado de 1,366 milhão para 1,350 milhão.
Licenças de construção em fevereiro: 1,456 milhão (consenso: 1,450 milhão)
O número anterior foi revisado de 1,483 milhão para 1,473 milhão.
Principais conclusões: O início da construção de moradias se recuperou devido à melhoria das condições climáticas, o que resultou em um aumento de 18,3% na região sul, após uma queda de 23% em janeiro.
Preços de exportação de fevereiro: +0,1% (anterior: +1,3%)
Preços de exportação de fevereiro, excluindo agricultura: +0,1% (anterior: +1,5%)
Preços de importação de fevereiro: +0,4% (anterior: revisado de +0,3% para +0,4%)
Preços de importação de fevereiro, excluindo petróleo: +0,3% (anterior: +0,1%)
Produção industrial em fevereiro: +0,7% (consenso: +0,2%)
O número anterior foi revisado de +0,5% para +0,3%
Utilização da capacidade em fevereiro: 78,2% (consenso: 77,7%)
O número anterior foi revisado de 77,8% para 77,7%
Principais conclusões: A produção industrial apresentou um forte crescimento, principalmente devido ao aumento de 8,5% na produção de automóveis e peças, provavelmente em antecipação às novas tarifas.
A produção de veículos aumentou 11,5% em relação ao mês anterior, atingindo uma taxa anual ajustada sazonalmente de 10,35 milhões de unidades.
Dados macroeconômicos programados para serem divulgados na quarta-feira:
07:00 ET: Índice hipotecário semanal do MBA (anterior: +11,2%)
10:30 ET: Estoques semanais de petróleo bruto (anterior: +1,45 milhões de barris)
16:00 ET: Fluxos líquidos de TIC de janeiro (anterior: US$ 72,0 bilhões)
Além disso, a decisão de março do FOMC será anunciada às 14:00 ET.
Observação:
É improvável que o Fed altere as taxas, mas a redação da declaração será crucial.
Energia:
Petróleo bruto Brent: $70,20. O petróleo caiu cerca de US$ 1 em meio à nova fraqueza do mercado dos EUA.
Se a queda do mercado dos EUA continuar, o petróleo poderá cair abaixo de US$ 70.
Conclusão:
A expectativa é que o Fed mantenha as taxas inalteradas, mas sua declaração de perspectiva econômica deve ser analisada com cuidado.
O mercado acionário dos EUA está atualmente em um nível de suporte e recuou para próximo dele, tornando-o uma oportunidade potencial de compra. É recomendável comprar com cautela.
Mikhail Makarov
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