Аналитические обзоры Форекс: 31.01.2025 - Нефть и газ. Фокус новой недели

31.01.2025 12:55

Нефть и газ. Фокус новой недели

Цены на нефть, как ожидается, продолжат снижаться на следующей неделе, поскольку возможны новые попытки Трампа повлиять на снижение цен на фундаментальном уровне. Кроме того, решение ФРС не спешить с понижением ставок может привести к тому, что финансовые условия в экономике США останутся жесткими.

Это, вероятно, негативно скажется на экономическом росте и, следовательно, снизит спрос на нефть, оказывая понижательное давление на ее цены.

Также стоит отметить, что в январе экономическая активность в производственном секторе США и Китая, по-видимому, оставалась на низком уровне. Однако более подробная информация об этом ожидается в выпусках соответствующих показателей PMI на следующей неделе.

Публикация этих данных может оказаться важной для формирования текущих цен на нефть, поскольку они предоставят более ясную картину состояния производственной активности в ключевых экономиках.

Что касается текущего состояния рынка нефти, то фьючерсы на нефть Brent продолжают демонстрировать понижательное движение, удерживаясь в диапазоне $75–76 за баррель. На этом уровне проходит 100-дневная скользящая средняя, что указывает на значимый технический рубеж.

Ближний фьючерс торгуется примерно на $1 выше, однако его срок действия истекает сегодня. Следующий контракт оценивается примерно на $76,6 за баррель, что на 1,16% ниже текущей цены, и постепенно на него переходит основная ликвидность.

Технический анализ показывает, что ситуация на рынке пока остается неопределенной. Ни одна из сторон пока не может однозначно взять верх.

Природный газ: возможный отскок на фоне перепроданности

Фьючерсы на природный газ вчера реализовали отскок. В настоящее время котировки продолжают консолидацию в блоке чуть выше $3.

Технические индикаторы на часовых графиках сигнализируют о перепроданности, что повышает вероятность продолжения роста цен. Графически сегодня образовался технический гэп из-за перехода на новый контракт, который торгуется примерно на 12% дешевле предыдущего.

Основные факторы давления и поддержка рынка

На котировки нефти оказывают давление опасения по поводу введения новых тарифов Дональдом Трампом против Канады и Мексики. Однако другие фундаментальные факторы, такие как сообщения о вероятном сокращении экспортных потоков российской нефти и слом восходящего тренда в индексе доллара DXY, вряд ли приведут к снижению цен до предыдущих минимумов в $70–72 за баррель.

Новостной фон

Тарифные меры США: Пресс-секретарь Белого дома Каролин Ливитт сообщила, что Дональд Трамп может ввести новые пошлины против Канады и Мексики уже в субботу. Однако кандидат Трампа на пост главы Министерства торговли Говард Лютник заявил, что эти страны могут избежать пошлин, если оперативно закроют свои границы для фентанила.

Влияние на нефтяной рынок: Аналитики IG Market полагают, что обещания Трампа о введении пошлин не окажут существенного влияния на нефтяные котировки, так как трейдеры уже учли этот фактор в текущих ценах.

Встреча ОПЕК+: Министр энергетики Казахстана сообщил, что страны ОПЕК+ намерены обсудить усилия Трампа по наращиванию добычи в США и принять единую позицию по этому вопросу на мониторинговой встрече, запланированной на 3 февраля.

Экспорт российской нефти: Согласно Reuters, экспорт российской нефти из западных портов в феврале ожидается на 8% ниже, чем в январе, ввиду наращивания переработки внутри страны.

Критика МЭА: Международное энергетическое агентство (МЭА) подверглось критике за излишний акцент на политике чистой энергетики, что, по мнению некоторых специалистов, искажает реальную картину энергетического рынка.

Финансовые ожидания на Уолл-стрит: Уолл-стрит готовится к резкому снижению прибыли американских нефтеперерабатывающих заводов в четвертом квартале, в то время как запасы нефти в США выросли сильнее ожиданий, а добыча продолжила падение.

Основные ожидания на ближайшую неделю включают результаты мониторинговой встречи ОПЕК+, которая может определить дальнейшие шаги по регулированию добычи нефти. Влияние на рынок также окажет заседание ФРС и публикация данных Управления энергетической информации (EIA) по запасам нефти в США.