empty
15.04.2025 10:45
S&P 500 и Nasdaq 100: Фронтальные сигналы от отчетности и геополитики

Изображение больше не актуально

Премаркет вторника начинается в стиле неопределенности, которая на рынке зачастую предвещает не штиль, а бурю. Фьючерс на S&P 500 опускается к 5420 после сильного понедельника, где лидерами снова стали техгиганты.

Nasdaq 100 держится у отметки 18890, балансируя между оптимизмом по поводу отмены пошлин и тревогой, связанной с возможной торговой эскалацией. Инвесторы снова оказались в классической западне: эйфория на краткосроке и фундаментальные риски, которые невозможно игнорировать.

На первый взгляд кажется, что рынок получил передышку: отмена пошлин на смартфоны и чипы, позитив от слов Трампа об автотарифах, рост на 0,4% по основным индексам на премаркете. Но опытный инвестор не купится на первый план.

Эти тарифные послабления – лишь временная отстрочка, а не стратегическое разворотное решение. Белый дом снова играет в "добрый и злой коп" одновременно: в тот момент, когда одному сектору дают послабление, другому (полупроводники и фармацевтика) грозят расследованием по линии национальной безопасности. Читай: в любой момент может прилететь новый санкционный "сюрприз".

К этому добавим сезон отчетности, который переходит из стадии ожидания в фазу конкретики. Johnson & Johnson, Bank of America, Citigroup и PNC Financial – это не просто крупные компании. Это индикаторы потребительского поведения, кредитного климата и общего здоровья экономики. Первые отчеты во многом задание тона. Ожидания высоки, но стоит хотя бы одному игроку разочаровать рынок – и мы увидим резкое охлаждение.

Теперь технически. S&P 500 торгуется вблизи уровня 5420, что является важным сопротивлением в рамках расширенного восходящего канала, сформированного с конца октября 2023 года. Индекс вплотную приближается к перекупленности по RSI (более 70 на дневном графике), и при этом формируется дивергенция – цена обновляет хай, а осцилляторы уже нет.

Это не разворот, но звоночек. Ближайшая поддержка проходит на 5350–5320, пробой которой откроет дорогу к 5250, где находится нижняя граница среднесрочного тренда.

Что касается Nasdaq 100, он показывает чуть более агрессивную динамику: 18890 – это потолок текущей консолидации и попытка пробиться выше уровня 18900 может стать триггером к движению на 19200.

Изображение больше не актуально

Но технический паттерн все же натягивает на коррекцию: объемы снижаются, свечные формации становятся все менее уверенными, а MACD на дневках вот-вот пересечет сигнальную линию сверху вниз. Поддержка – 18550 и 18200. Пробой первой уже будет сигналом к фиксации прибыли по многим позициям в секторе.

Настроение – бычье, но хрупкое. Как только фундамент перестанет поддерживать позитив, техника сделает свое дело. И тогда те, кто не зафиксировался у хайов, могут оказаться последними пассажирами уходящего поезда.

Bank of America и Citigroup: на тонкой грани между стабильностью и тревогой

Bank of America и Citigroup – одни из тех банков, чьи отчеты всегда читаются между строк. Оба представляют собой барометры кредитной активности, потребительской уверенности и маржи в условиях меняющихся процентных ставок. И именно сейчас – когда Федеральная резервная система приостановила цикл повышения ставок, а рынок закладывается на потенциальные снижения ближе к лету – банковская рентабельность под давлением.

Bank of America

BofA традиционно выигрывает в среде с высокими ставками за счет сильной розничной клиентской базы и широкой депозитной сети. Однако в последнем квартале стоит ожидать снижения чистой процентной маржи.

Сильный рынок труда и рост расходов потребителей поддерживают комиссионный доход, но давление на маржу в условиях замедляющегося ипотечного и автокредитования будет ощутимо.

Изображение больше не актуально

Технически: акции BAC торгуются вблизи $37, на подступах к важному сопротивлению $38,50. При сильной отчетности с неожиданно устойчивой прибылью акции легко пробьют $39 и пойдут в зону $41–42, где проходили пики начала 2023 года.

При слабом отчете ожидается снижение к $35,70 с возможностью теста $34,30 – уровня, который является ключевой поддержкой текущего восходящего тренда.

При нейтральном или слабопозитивном отчете умеренный рост, при снижении – фиксация прибыли и снижение на 3–5% в краткосроке.

Citigroup

Citigroup – более сложный зверь. В отличие от BAC, Citi более глобализирован и чувствителен к внешнеторговой активности и международной волатильности. Основная интрига отчета – как проявит себя блок институционального инвестирования и корпоративного банкинга на фоне нестабильности в Европе и Азии.

Кроме того, инвесторы пристально следят за ходом реструктуризации Citi, в том числе сокращением подразделений и фокусировкой на ключевых направлениях. Любой позитив здесь может быть воспринят как сигнал "переломного момента".

Изображение больше не актуально

Технически: бумаги Citi застряли в диапазоне $60–63. Сильная отчетность и намек на улучшение операционной эффективности легко выбросят цену к $65 и выше, с целью на $68. Но если отчет покажет слабость в международных сегментах или падение комиссионных доходов – акции могут упасть к $58, а затем протестировать $55.

Высокая чувствительность к деталям. При позитиве – быстрый рывок на 5–6%. При разочаровании – возможен резкий слив на 6–8%, особенно если реструктуризация не демонстрирует прогресса.

С уважением,
Аналитик ИнстаФорекс
Анна Зотова
© 2007-2025
Выберите таймфрейм
5
мин
15
мин
30
мин
1
час
4
часа
1
день
1
нед
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рекомендованные статьи

Рынок застрял между «еще держим» и «уже фиксируем»

Прошлая неделя завершилась для рынков на оптимистичной ноте. Статистика по занятости в США удивила: в июне было создано 147 тыс. новых рабочих мест вне сельского хозяйства, заметно выше прогноза

Анна Зотова 11:55 2025-07-04 UTC+2

Рынок США ушел на длинные выходные на волне оптимизма

S&P500 Обзор 04.07 Рынок США: S&P500 идет на 6300. Рынок ушел на длинные выходные на новых максимумах. Главные индексы США в четверг : Доу +0.8%, NASDAQ +1%, S&P500 +0.8% S&P500

Михаил Макаров 09:13 2025-07-04 UTC+2

Фондовый рынок на 4 июля: SP500 и NASDAQ обновили исторические максимумы

По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись ростом. S&P 500 вырос на 0,83%, а Nasdaq 100 прибавил 1,02%. Промышленный Dow Jones увеличился на 0,77%. В ходе сегодняшних азиатских торгов

Павел Власов 07:35 2025-07-04 UTC+2

Отчет по занятости как триггер: или рост с ускорением, или первая серьезная коррекция

Фьючерсы на фондовые индексы США в четверг торгуются около нуля – рынок затаил дыхание перед ключевыми данными по занятости в несельскохозяйственном секторе. Это потенциальный водораздел: сигнал для голубиной смены курса

Анна Зотова 12:10 2025-07-03 UTC+2

Рынок США: Новые рекордные уровни SP500

S&P500 Обзор 03.07 Рынок США: SP500 показывает новые рекордные уровни Главные индексы США в среду : Доу +0.0%, NASDAQ +0.9%, S&P500 +0.5%, S&P500 6227, диапазон 5700 - 6300. S&P

Михаил Макаров 08:58 2025-07-03 UTC+2

Фондовый рынок на 3 июля: SP500 и NASDAQ обновляют очередные максимумы

По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно. S&P 500 вырос на 0,47%, а Nasdaq 100 прибавил 0,94%. Промышленный Dow Jones снизился на 0,02%. Азиатские индексы продемонстрировали скромный рост

Павел Власов 08:10 2025-07-03 UTC+2

Баланс сил смещается – технологии в коррекции, ротация в защитные сектора

После яркого завершения июня фондовый рынок взял паузу. Инвесторы фиксируют прибыль и внимательно следят за макроэкономической и политической повесткой: на сцене одновременно несколько сюжетных линий – от торговых переговоров

Анна Зотова 14:52 2025-07-02 UTC+2

Слабый доллар и еще три идеи для прибыльных сделок на этой неделе

На финансовых рынках эта неделя выдалась напряженной: доллар продолжает слабеть на фоне мягкой риторики ФРС и давления со стороны Трампа, что подрывает уверенность в устойчивости американской валюты. Конфликт между Трампом

Алена Иванницкая 10:46 2025-07-02 UTC+2

Рынок США. Быки не отступают. Широкий рынок лидирует

S&P500 Обзор 02.07 Рынок США. Быки не отступают. Широкий рынок впереди Главные индексы США во вторник : Доу +0.9%, NASDAQ -0.8%, S&P500 -0.1%. S&P500 6198, диапазон 5700 - 6300. Вчера

Михаил Макаров 09:53 2025-07-02 UTC+2

Фондовый рынок на 2 июля: SP500 и NASDAQ пользуются спросом

По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно. S&P 500 снизился на 0,11%, а Nasdaq 100 упал на 0,82%. Промышленный Dow Jones укрепился на 0,91%. Индексы торговались сегодня достаточно

Павел Власов 08:09 2025-07-02 UTC+2
Сейчас не можете говорить по телефону?
Задайте Ваш вопрос в чате.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.