คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนที่ขึ้นในวันพุธ แม้ว่าจะมีความยากลำบากเล็กน้อย เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเพียงอย่างเดียวคือรายงานอัตราเงินเฟ้อ และความตึงเครียดเดียวก็คือว่าเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะเร่งตัวมากกว่าที่คาดหรือไม่ นับว่าไม่น่าแปลกใจเลยที่เงินดอลลาร์สหรัฐฯได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นเดือนที่สี่ นับจากปี 2022 ตลาดได้คาดการณ์ว่าราคาดอกเบี้ยจาก Federal Reserve จะถูกปรับลดอย่างรวดเร็วและรุนแรง แต่เหตุการณ์นี้ก็ไม่ได้เกิดขึ้น ในปี 2024 Fed ได้ตัดสินใจปรับลดดอกเบี้ยถึงสามครั้ง เป็นจำนวนรวมทั้งหมด 1% และในปี 2025 มีแผนที่จะปรับลดสองครั้ง โดยแต่ละครั้ง 0.25% ความเป็นจริงนี้ขัดแย้งอย่างสิ้นเชิงกับคาดการณ์ของตลาด
อย่างไรก็ตาม ตลาดได้เรียนรู้จากความผิดพลาด ตอนนี้ผู้เข้าร่วมคาดหวังให้ Fed ลดดอกเบี้ยน้อยลงในปี 2025 มากกว่าที่ Jerome Powell ระบุหรือกราฟดอทล่าสุดจะแสดง สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้จะน้อยลง เงินเฟ้อจะต้องเพิ่มขึ้น ซึ่งควรจะสูงกว่าการคาดการณ์และความคาดหวังของ Fed รายงานเงินเฟ้อเมื่อวานนี้แสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นเป็น 2.9% แต่มันอยู่ในช่วงการคาดการณ์ ดังนั้นเงินดอลลาร์ยังไม่ได้แข็งค่าขึ้น... อย่างไรก็ตาม ตลาดได้คำนวณค่ารายงานนี้ล่วงหน้าแล้ว ซึ่งมันมักจะทำเช่นนั้น เนื่องจากเงินเฟ้อกำลังเพิ่มขึ้น (ไม่ว่ามันจะเกิดอะไร) Fed อาจจะลดดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวเท่านั้นหรือไม่เลยในปีนี้ และนี่คือก่อนที่ Donald Trump จะเข้ารับตำแหน่ง—ภายใต้การบริหารของเขา ดัชนีราคาผู้บริโภคมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอีกด้วย
ดังนั้น การสื่อความที่แท้จริงไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปไม่ว่าจะอยู่ในตัวเลขเงินเฟ้อของเดือนธันวาคมหรือไม่ ใช่ครับ เงินดอลลาร์ไม่สามารถแข็งค่าได้ในวันพุธ แต่เป็นการตกต่ำสิ้นสุดลงหรือไม่เนื่องจากการปรับเพิ่มเล็กน้อยในคู่ EUR/USD? ไม่ใช่ ปัจจัยระดับโลกเปลี่ยนไปหรือไม่? ไม่ เมื่อวานเป็นแค่การปรับตัวเท่านั้น หลังจากนั้น การตกต่ำก็อาจจะดำเนินต่อไป
Trump ระแวดระวังการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้ออย่างแรง และได้แจ้งทีมของเขาแล้วว่าภาษีการค้าที่อาจจะถูกแนะนำทีละน้อยอย่างช้าๆ อย่างไรก็ตาม คำแถลงนี้ไม่เปลี่ยนแปลงพลวัตของตลาดสกุลเงิน หวนกลับไปในเทอมการบริหารครั้งแรกของ Trump ที่เขาต่อต้านดอลลาร์ที่ "แข็ง" เพราะมันลดความสามารถในการแข่งขันของสินค้าอเมริกันในตลาดโลก กล่าวง่ายๆ คือ สินค้าและวัตถุดิบของสหรัฐฯ กลายเป็นแพงมากขึ้น และความต้องการลดลง ในทางตรงกันข้าม Trump ต้องการดุลการค้าของสหรัฐฯ ที่จะเติบโตขึ้นไม่ลดลง ปัจจุบันการกระทำของเขาดูเหมือนว่าจะส่งผลตรงข้าม
เราสามารถคาดว่าจะได้ยินคำแถลงใหม่เร็วๆ นี้จากอดีตและว่าที่ประธานาธิบดีคนใหม่ของสหรัฐฯ โดยเสนอแนะว่า Fed ควรลดอัตราดอกเบี้ยจนเกือบเหลือศูนย์เพื่อทำให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลง แต่อย่างไรก็ตาม น่าเป็นไปไม่ได้ที่ Powell จะยอมยกให้กับแรงกดดันของ Trump รอบสอง ด้วยผลลัพธ์คือ นโยบายของ Trump ที่ส่งเสริมเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะนำไปสู่ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและดอลลาร์ที่แข็งค่า
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุดอยู่ที่ 75 pips ซึ่งถูกจัดประเภทว่าเป็น "ปานกลาง" ในวันพฤหัสบดี เราคาดว่าคู่นี้จะขึ้นลงระหว่างระดับ 1.0205 และ 1.0355 ช่องเชิงเส้นแนวโน้มสูงกำลังชี้ลงซึ่งบ่งชี้ถึงการคงต่อเนื่องของแนวโน้มขาลงระดับโลก ดัชนี CCI ได้เข้าสู่โซนขายมากเกินสองครั้ง เพิ่งจะเกิด divergence แบบขาขึ้น อย่างไรก็ตาม สัญญาณเหล่านี้บ่งบอกเพียงการปรับฐานที่อาจเกิดขึ้นเท่านั้น
แนวรับใกล้เคียงที่สุด:
- S1: 1.0254
- S2: 1.0193
- S3: 1.0132
แนวต้านใกล้เคียงที่สุด:
- R1: 1.0315
- R2: 1.0376
- R3: 1.0437
คำแนะนำการซื้อขาย:
คู่เงิน EUR/USD น่าจะรักษาแนวโน้มขาลง เนื่องจากในช่วงเดือนที่ผ่านมาได้สนับสนุนทิศทางขายนี้อย่างต่อเนื่องในระยะกลาง เราเชื่อว่าแนวโน้มหมีโดยรวมยังไม่สิ้นสุด ความเป็นไปได้ที่ตลาดได้รวมเอาการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในอนาคตทั้งหมดไว้แล้วมีสูง ด้วยเหตุนี้ ดอลลาร์ยังขาดเหตุผลที่สำคัญสำหรับการลดลงในระยะกลาง ยกเว้นเพียงการปรับฐานทางเทคนิคเท่านั้น
ตำแหน่งขายยังคงมีความสำคัญ โดยมีเป้าหมายที่ตั้งไว้ที่ 1.0205 และ 1.0193 โดยมีเงื่อนไขว่าราคาจะยืนยันต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สำหรับนักเทรดที่มุ่งเน้นการวิเคราะห์ทางเทคนิคบริสุทธิ์ สามารถพิจารณาตำแหน่งซื้อหากราคาขึ้นไปอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่โดยมีเป้าหมายที่ 1.0437 อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวขึ้นใด ๆ ในช่วงเวลานี้ควรมองว่าเป็นช่วงการปรับฐาน
คำอธิบายเกี่ยวกับภาพประกอบ:
ช่องเชิงเส้นแนวโน้มใช้ในการกำหนดว่าวันนี้เป็นแนวโน้มใด ถ้าทั้งสองช่องตรงกัน จะบ่งบอกถึงแนวโน้มแข็งแกร่ง
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า: 20,0, สมูท) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและชี้แนวทางการซื้อขาย
ระดับ Murray ใช้เป็นเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับฐาน
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงช่วงราคาที่มีแนวโน้มสำหรับคู่สกุลเงินใน 24 ชั่วโมงข้างหน้าตามการอ่านความผันผวนในปัจจุบัน
ดัชนี CCI: หากเข้าสู่บริเวณขายมากเกิน (ต่ำกว่า -250) หรือบริเวณซื้อมากเกิน (สูงกว่า +250) จะสัญญาณการกลับตัวของแนวโน้มที่ใกล้จะเกิดขึ้นในทิศทางตรงกันข้าม
