Анализ GBP/USD 5М

Валютная пара GBP/USD в течение четверга вновь тяготела к падению. Складывается ощущение, что даже без отчета по американской инфляции пара бы все равно продолжала падение. Британский фунт падает, а доллар растет уже две недели подряд и за это время пара прошла расстояние 400 пунктов без единой толковой коррекции. Мы считаем такое движение полностью логичным и закономерным. Столько времени, сколько доллар падал (2 года), сейчас он может расти даже без коррекций. Просто большинство трейдеров привыкли к стандартным движениям «импульс-коррекция». Однако причин снижаться у американской валюты сейчас попросту нет. Отчет по инфляции показал, что она замедляется слабее, чем ожидается, поэтому у ФРС на данный момент нет никаких оснований снижать ставку на 0,5% в ноябре. А этот вариант рынок уже наверняка успел отработать авансом еще пару месяцев назад. Получается все идет к тому, что ставка будет снижена в лучшем случае на 0,25%, чего недостаточно для нового падения американской валюты.

С технической точки зрения абсолютно ничего не поменялось. Американская валюта спокойно может продолжать рост. Цена вчера пробила уровень 1,3050 и теперь может в ближайшее время отработать психологический уровень 1,3000. Проблема в том, что движения на этой неделе очень слабые, а волатильность низкая. Но общее направление нового тренда понятно и очевидно.

На 5-минутном ТФ все торговые сигналы четверга сформировались на американской торговой сессии. Цена несколько раз отрабатывала и преодолевала уровень 1,3050, но отрабатывать эти сигналы не стоило. Цена прыгала то вверх, то вниз, как мы и предупреждали.

Отчет COT:

Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Мы также видим, что последний виток нисходящего тренда пришелся на период, когда красная линия находилась ниже нулевой отметки. В данное же время красная линия находится выше 0, а цена пробила важный уровень 1,3154.

Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 6,1 тысячи контрактов BUY и закрыла 0,6 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю на 6,7 тысячи контрактов. Фунт стерлингов продолжает скупаться участниками рынка...

Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Однако на недельном ТФ у нас сформирована восходящая линия тренда, поэтому до ее преодоления в долгосрочном плане ожидать падения фунта не приходится. Фунт стерлингов растет вопреки практически всему, и даже когда отчеты COT показывают, что крупные игроки продают фунт, тот все равно растет.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 11 октября. Крест на «экстра-голубиных» ожиданиях рынка поставлен.

Обзор пары GBP/USD.11 октября. Фунт сползает вниз, но удерживается от закономерного обвала.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 11 октября.

Анализ GBP/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара GBP/USD продолжает мощное падение. Восходящая тенденция отменена, теперь стоит ожидать только падения британской валюты, причем сильного и длительного. Конечно, рынок еще может возобновить безосновательные покупки британской валюты, но еще раз напомним – фундаментальных и макроэкономических оснований для этого нет никаких. Таким образом, мы, как и прежде, выступаем только за нисходящее движение, но в ближайшее время пара может скорректироваться вверх.

На 11 октября мы выделяем следующие важные уровни: 1,2796-1,2816, 1,2863, 1,2981-1,2987, 1,3050, 1,3119, 1,3175, 1,3222, 1,3273, 1,3367, 1,3439. Линии Сенкоу Спан Б (1,3246) и Киджун-сен (1,3076) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop- Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов.

На пятницу в Великобритании запланирована публикация отчетов по ВВП и промышленному производству. Это далеко не самые важные данные, которые могут спровоцировать лишь локальную реакцию рынка. В Штатах – еще два локальных отчета – по ценам производителей и настроению потребителей. Сильных движений на основании этих данных мы не ждем. Вероятно, доллар в пятницу попытается вырасти еще немного.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.