empty
03.02.2022 08:19 PM
Meta declines dragging IT sector down

Shares of Meta (#FB) fell by 20% in the US premarket on Thursday after the social media giant released its views accusing Apple of making privacy changes and increasing competition.

Meta declines dragging IT sector down

The huge downturn, which occurred even earlier than Amazon's reports on the same day, spread to Europe, where tech stocks posted one of the steepest declines and spoiled the mood in global financial markets on another busy day of central bank meetings.

This image is no longer relevant

The market capitalization of the so-called FAANG group, consisting of Facebook, Amazon, Apple, Netflix and Google Alphabet, is down about $400 billion in the first weeks of 2022.

Shares of other social networks were also under pressure in Thursday's premarket trading, including Twitter, Pinterest and Spotify. Spotify was embroiled in a scandal over misinformation about the COVID vaccine, and released weak statements.

Aggregators report that Meta has lost about 20% today, wiping out about $200 billion in capitalization. If the losses in the premarket persist, a decline during the session on Thursday would be the company's biggest one-day loss since its Wall Street debut in 2012.

Meta recently reported a decline in the number of daily active users for 2021. The decline also comes from the previous quarter because competition with TikTok, a video sharing platform owned by China's ByteDance, has hurt the corporation.

The Meta report also notes that about 3% of monthly active users worldwide in the Q4 consisted solely of account breaches, while duplicate accounts may have estimated at about 11% of usage.

"Meta CEO Mark Zuckerberg may be keen to coax the world into an alternate reality, but disappointing fourth-quarter results were quick to burst his metaverse bubble," Laura Hoy, an equity analyst, said.

Tech companies have come under increasing pressure in 2022, as investors expect US Federal Reserve policy tightening to undermine the industry's high valuations after several years of ultra-low interest rates. The Nasdaq Index, which is dominated by tech companies, fell by more than 8% in January, its worst monthly decline since late 2019, and the decline continues.

"The downgrade in the earnings outlook by Meta and other companies took markets by surprise," Kenneth Broux, a strategist at Societe Generale in London, said.

European big techs such as ASML, Infineon and SAP are leading the regional STOXX 600 stock index decline, in what traders viewed as a kneejerk reaction to the Facebook tumble. Infineon was also penalized by a conservative outlook.

"The tech selloff spilled over to broader equity markets this morning and with the Fed preparing to raise interest rates, we could see more volatility going forward," he said.

Is the bubble bursting?

The frustrating earnings performance of Meta and the subsequent stock decline have triggered memories of the tech bubble bursting in 2000 and fears that history is repeating. Investors appear to be becoming more selective after the sector's record growth in recent months.

According to research firm Vanda, purchases from retail investors in late 2020 and early 2021 were focused on expensive technology, electric cars and so-called "meme" stocks.

However, this year the picture is different. Last week, purchases of large-cap tech companies surged, while demand for speculative assets was very low.

Nowadays, the cheaper segments of the markets are getting cheaper and therefore more attractive, while central banks are tapering off stimulus.

Does it make sense to panic? Of course, if bulls, especially the shorting ones, are losing their positions today.

This volatility with a general bearish trend is likely to persist during March. The risk of a repeat of the dot-com crash does exist in the short term.

It may become a great opportunity to buy Meta stock, because in the long run, metaverses are likely to be the main operating shell for everyday life around the world. The future capitalization potential of this sector is in the hundreds of billions of dollars. I can't wait to buy a live wall-to-wall broadcast of landscapes from Norway, so I can enjoy them from the comfort of my apartment in the midlands. Or do you prefer Venice?

Egor Danilov,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Chọn khung thời gian
5
phút
15
phút
30
phút
1
giờ
4
ngày
1
ngày
1
tuần
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Bản Tin Tiêu Điểm Thị Trường Mỹ Ngày 26 Tháng 3

Các ngân hàng hàng đầu có quan điểm chia rẽ về triển vọng của S&P 500: thị trường vẫn nằm trong vùng không chắc chắn. S&P 500 đang

Irina Maksimova 10:47 2025-03-26 UTC+2

Chỉ số chứng khoán Mỹ tăng bất chấp KB Home

KB Home giảm sau dự báo doanh thu hàng năm gây thất vọng Niềm tin tiêu dùng trong tháng Ba là 92.9 CrowdStrike tăng sau khi công ty môi giới

Thomas Frank 09:02 2025-03-26 UTC+2

Bản Tin Thị Trường Mỹ Ngày 25 Tháng 3

Ngày hôm qua, S&P 500 đã bất ngờ tạo nên một màn trình diễn ngoạn mục, tăng 1,76% để đạt mức 5.769, một mức độ chưa từng thấy từ ngày

Natalia Andreeva 11:50 2025-03-25 UTC+2

Đợt Tăng Giá Vàng, Tiền Điện Tử Thúc Đẩy: Tháng Ba Trở Thành Tháng Bùng Nổ Thị Trường

S&P Composite PMI ở mức 53.5 trong tháng Ba so với 51.6 trong tháng Hai Cổ phiếu Lockheed Martin giảm sau khi bị hạ cấp bởi một hãng môi giới

Thomas Frank 10:57 2025-03-25 UTC+2

Thị trường đang ở ngã tư đường: Dow Transports giảm và châu Âu tăng

Chỉ số Dow Jones Transportation Average đã giảm hơn 17% kể từ đỉnh tháng Mười Một. Trong khi đó, cổ phiếu châu Âu đang tăng trước các cuộc khảo

12:39 2025-03-24 UTC+2

Các cuộc chiến tài chính: dầu mỏ, khí đốt và các lệnh trừng phạt trong trò chơi quyền lực lớn

Phiên giao dịch ở Mỹ vào thứ Sáu đã mang lại một bất ngờ thú vị cho những người đặt cược vào hợp đồng tương lai khí đốt tự nhiên

Natalia Andreeva 12:39 2025-03-24 UTC+2

Bản Tin Thị Trường Mỹ Ngày 24 Tháng 3

Sự thất vọng của nhà đầu tư đối với chính sách thương mại của Donald Trump đã dẫn đến dòng vốn rút khỏi

Ekaterina Kiseleva 11:21 2025-03-24 UTC+2

Chỉ số vận tải Dow giảm, Thị trường châu Âu tăng: Thị trường đang ở ngã ba đường

Dow Transports giảm hơn 17% so với mức cao trong tháng Mười Một Các cổ phiếu châu Âu tăng trước cuộc khảo sát PMI Báo cáo tâm lý người tiêu

Thomas Frank 10:49 2025-03-24 UTC+2

Bản Tin Thị Trường Mỹ cho Ngày 21 Tháng 3

Vào thứ Năm, các chỉ số chứng khoán chuẩn của Mỹ kết thúc phiên trong sắc đỏ: Dow Jones giảm 0,1%, NASDAQ giảm 0,3% và S&P 500 giảm 0,2%

Natalia Andreeva 14:48 2025-03-21 UTC+2

Hành động của Fed để giữ cho BTC không giảm? BTC tìm kiếm sự ổn định

Một số nhà phân tích cho rằng chính sách tiền tệ hiện tại của Federal Reserve—đặc biệt là quyết định giữ lãi suất ổn định và làm chậm quá trình

Larisa Kolesnikova 13:11 2025-03-21 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.